再平衡阈值 vs 定期再平衡（变体：10 个百分点阈值）

原理

本策略是「再平衡阈值 vs 定期再平衡」（编号 312）的变体：同样是 60/40 股债组合、每天检查权重，只把触发再平衡的阈值从 5 个百分点放宽到 10 个百分点——股票占比跌破 50% 或涨过 70% 才动手。

放宽阈值意味着组合可以漂移得更远、再平衡次数更少，也让趋势有更多延续的空间：牛市里股票占比可以一路涨到七成才被卖出，熊市里可以跌到五成才补仓。代价是组合的风险在相当长的时间里偏离设计。312 发现几种再平衡方式差别很小，这个变体继续追问：把容忍度放宽一倍，结论还成立吗？10 个百分点也是理财实务中常见阈值范围的上限。