DOSSIER · No.451
RSI(2) 超卖反弹（变体：QQQ）
同一套 RSI(2) 规则换到纳指100 ETF 上检验。
仍有效
趋势与动量
数据 A 级
每日收盘检查信号（只在信号变化时交易）调仓
是否仍有效（策略本身）
仍有效
发表后和最近三年的风险调整收益都仍为正
是否跑赢基准（买入持有 QQQ）
未跑赢基准
论文发表后，夏普比率 0.52 对比 0.94；年化收益低于基准。
「仍有效」只说明策略没有失效，不代表比基准更好，也不构成任何建议。2026-10-18 更新。
来源论文：Larry Connors, Cesar Alvarez (2009). Short Term Trading Strategies That Work. 专著（书籍）.
原理
本策略是「RSI(2) 超卖反弹」（编号 441）的变体：规则和参数完全不变，只把标的从 SPY 换成 QQQ（纳斯达克 100 ETF）。纳指 100 集中在科技和成长股，波动比标普 500 大得多，短线急跌更频繁、更猛。这个变体想检验两件事：短线回归效应是不是只存在于标普，换到一个波动更大、趋势性更强的指数上是否依然成立；以及 200 日均线过滤在经历过 2000 年泡沫破裂（纳指跌掉八成）的市场里能起多大保护作用。
封
以下内容仅对会员开放
这份卷宗剩下的部分已封存。
- 含成本的完整回测与净值曲线
- 论文发表前后、最近三年分段对比
- 逐条交易规则与结果解读
- 可直接运行的 Python 代码下载
已有账号？登录
在闲鱼搜索「nagi 」，下单后自动发送激活码
历史回测不代表未来收益，仅供学习研究，不构成投资建议。