DOSSIER · No.473
NR7 窄幅日突破（变体：QQQ）
纳指100 ETF 上测试窄幅日次日突破做多。
失效
趋势与动量
数据 A 级
每日收盘识别形态，次日盘中突破入场、收盘平仓调仓
是否仍有效（策略本身）
失效
论文发表后夏普比率接近或低于零
是否跑赢基准（买入持有 QQQ）
未跑赢基准
论文发表后，夏普比率 -0.54 对比 0.51；年化收益低于基准。
「仍有效」只说明策略没有失效，不代表比基准更好，也不构成任何建议。2026-10-18 更新。
来源论文：Toby Crabel (1990). Day Trading with Short Term Price Patterns and Opening Range Breakout. 专著（书籍，Traders Press）.
原理
本策略是「NR7 窄幅日突破」（编号 464）的变体：规则完全不变，只把标的换成纳斯达克 100 ETF（QQQ）。SPY 版本的结论是：NR7 次日向上突破后，当天的走势几乎是随机的。QQQ 以科技股为主，趋势性和波动都比标普更强，日内突破可能更容易"走得出去"。这个变体检验：在一个更有趋势性的指数上，窄幅突破能不能找回优势。
封
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这份卷宗剩下的部分已封存。
- 含成本的完整回测与净值曲线
- 论文发表前后、最近三年分段对比
- 逐条交易规则与结果解读
- 可直接运行的 Python 代码下载
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