DOSSIER · No.495
52 周新高突破（变体：DIA）
道指ETF创52周新高上车，回落一成下车。
仍有效
趋势与动量
数据 A 级
每日收盘检查信号（只在信号变化时交易）调仓
是否仍有效（策略本身）
仍有效
发表后和最近三年的风险调整收益都仍为正
是否跑赢基准（买入持有 DIA）
未跑赢基准
论文发表后，夏普比率 0.61 对比 0.61；年化收益低于基准。
「仍有效」只说明策略没有失效，不代表比基准更好，也不构成任何建议。2026-10-19 更新。
来源论文：实务规则 (2004). 指数创 52 周收盘新高时买入、从持仓后最高点回落 10% 时卖出. .
原理
本策略是「52 周新高突破」（编号 484）的变体：规则不变，标的换成道琼斯工业指数 ETF（DIA）。道指只有 30 只成分股、按股价加权，偏重传统工业、金融和消费龙头，科技权重比标普低，波动也略低。与 QQQ 版（编号 494）相反，DIA 是一个低波动、走势相对平缓的指数，10% 的跟踪止损在它上面更不容易被误触发。这个变体检验：在低波动的蓝筹指数上，新高突破加固定止损能否比在 SPY 上更好地平衡收益和回撤。
封
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这份卷宗剩下的部分已封存。
- 含成本的完整回测与净值曲线
- 论文发表前后、最近三年分段对比
- 逐条交易规则与结果解读
- 可直接运行的 Python 代码下载
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