策略库
共 500 个策略，每个都标了现在的状态。
找到 500 个，第 5 / 11 页
净负债/EBITDA
按净负债是 EBITDA 的几倍排序，买杠杆最低的、卖最高的。
现金流波动
经营现金流最平稳的公司做多，起伏最大的做空。
财报公告日反应动量
财报公布后三天涨得最多的做多、跌得最多的做空，持有半年。
高股息只做多（变体）
133 的只做多版：每月买股息率最高的 20% 分红股。
E/P（TTM，变体）
43 的季度更新版：用最近四季净利润算市盈率倒数。
低投资只做多（变体）
146 的只做多版：只买资本开支比过去三年收缩最多的公司。
无形资产调整价值
把研发和组织投入算回账面价值，再按便宜程度买卖。
组织资本
同行业里，管理和销售投入积累最多的公司做多，最少的做空。
投资因子 SEC 版（变体：CMA 构造）
14 的 Fama-French 版：2×3 分组、年度调仓、市值加权。
毛利增长
毛利同比增长最快的公司做多，毛利萎缩最多的做空。
降杠杆
资产负债率一年里降得最多的做多，升得最多的做空。
资产周转率水平
每一美元资产带来收入最多的公司做多，最少的做空。
营运资本变化
应收和存货堆得最快的公司做空，营运资本收缩的做多。
亏损公司
大盘股里的亏损公司真的更差吗？盈利公司减亏损公司。
削减股息
大幅削减股息的公司，之后一年还会继续跑输吗？
P/B-ROE 估值偏离
按 ROE 推算"应得"的市净率，买实际市净率低于它最多的公司。
自由现金流/总资产
每一美元资产真正挣回现金最多的公司做多，最少的做空。
净现金/市值
账上净现金占市值最多的公司做多，净负债最重的做空。
EBIT/EV（变体）
44 的 EBIT 版：不加回折旧，按 EBIT/EV 买便宜卖贵。
行业中性价值（变体）
183 的行业中性版：只在同行业内比便宜，买便宜卖贵。
行业中性毛利率（变体）
13 的行业中性版：只在同行业内比毛利/总资产高低。
q 因子组合（投资+ROE）
资产扩张慢、单季ROE高的公司做多，反过来的做空。
盈利+收入双重意外
利润和收入同时超预期的公司做多，同时不及预期的做空。
五因子综合（组合）
把规模、价值、盈利、投资四个因子打分合一，买综合分最高的。
连续多年提高股息
连续十年每年都加股息的公司，能跑赢大盘吗？
回购大幅增加（变体）
136 的增量版：买回购比上年增加最多的公司，卖不回购的公司。
现金消耗
相对账上现金烧钱最快的公司做空，自我造血最强的做多。
行业中性应计（变体）
20 的行业中性版：同行业里利润现金含量最高的做多，最低的做空。
10行业动量百年
十大行业里买过去半年最强的三个、卖最弱的三个，用百年数据检验。
49行业动量
把行业切成49个细分赛道，买半年最强的5个、卖最弱的5个。
行业一个月动量
只看上个月：买49个行业里涨最多的5个、卖跌最多的5个。
行业长期反转
每年底买过去三年最惨的5个行业、卖最风光的5个，赌均值回归。
行业领先大盘
用各行业上个月的涨跌预测下个月大盘，预测为负就换成国库券。
行业同月季节性
哪些行业每年这个月总是涨？买历史同月最强的5个行业、卖最弱的5个。
低波动行业
只买过去三年走势最平稳的10个行业，看“慢行业”能否跑赢大盘。
行业时间序列动量
每个行业各看各的：过去一年跑赢国债就做多，跑输就做空。
行业层面低贝塔
做多加了杠杆的低贝塔行业、做空高贝塔行业，两边贝塔都调成1。
行业最小方差
不预测涨跌，只用协方差在49个行业里拼出波动最小的组合。
行业风险平价
让十大行业各自贡献同样多的风险，而不是按市值或等金额分配。
波动缩放行业动量
行业动量照做，但策略自己最近波动越大，仓位就越小。
行业52周新高
买最接近一年新高的5个行业、卖离新高最远的5个，检验“新高锚定”。
行业均线择时
十个行业各管各的：在10个月均线上方就拿着，跌破就换成国债。
行业双动量
买过去一年最强的3个行业，但前提是它们跑赢国债，否则拿国债。
小盘价值角落
只买最小、最便宜的那一格股票，看百年里小盘价值的超额收益还在不在。
回避小盘成长
做多全市场、做空最小最贵的那批成长股，检验“小盘成长黑洞”。
小盘股动量更强
同样做动量，放在小盘股里和大盘股里，哪边更赚钱？
市场状态动量因子
只在大盘过去三年上涨时做动量，熊市之后就收手，躲开动量崩盘。
价值价差择时
便宜股和贵股的估值差拉得够大时才做价值因子，差距小就休息。